Den smalspåriga Falkenbergs
järnväg började byggas vintern 1892. Den första sträckan Falkenberg - Fridhemsberg
invigdes i september 1894. År 1896 var man framme vid Älvsered. 1899 kunde delen
Älvsered - Holsljunga tas i drift. På sommaren 1904 sträckte sig järnvägen 102 km
från Falkenberg till Limmared.
Sitt namn Pyttebanan fick den på grund av den smala
spårvidden på endast 891 mm. Järnvägen kom till för att stärka Falkenbergs position
som hamnstad och handelsplats. Men järnvägen fick också en stor betydelse för bygderna
i Ätradalen där den drog fram. Bl a fanns i Ätrafors vid sekelskiftet både massafabrik
och stålverk.
I början av 1900-talet hade banan sin glansperiod. Man
transporterade då som mest 130000 passagerare och 59000 ton gods, mest timmer, kreatur
och jordbruksvaror.
Men redan 1924 började konkurensen från bilarna att
kännas av. 1939 tog staten över driften av Falkenbergs järnväg och 20 år senare den
31 oktober 1959 gick det sista tåget från Falkenberg till Limmared.